Y投資風向球:美選戰最後衝刺 科技基金緩步布局

美選戰最後衝刺 科技基金緩步布局
美選戰最後衝刺 科技基金緩步布局

美國總統大選牽動市場神經,川普快速染疫又康復,可說是體質最神奇的總統。而拜登民調先上後下,選戰也不輕鬆。在全球疫情增溫與美國大選變數下,上周股市卻呈現上揚走勢,其中科技股的反彈力道仍然較強。但在諸多變數下,最好以定時定額方式布局,才能更從容度過多空不明的階段。

川普重返競選活動,費半指數大漲

  1. 美國總統川普確診新冠肺炎,引起市場擔憂,沒想到他卻在3天內出院,創造另一個驚奇。另外,新一輪經濟刺激方案,也成為二黨角力戰,民主黨欲通過2.4兆美元方案,但川普反對,引起市場失望性賣壓,但隨後川普提出一個小規模刺激方案,又激勵市場情緒。預料在選前雙方仍時有各種措施,引發市場震盪。

  2. 雖然選前變數多,上週美股呈現強勁反彈,道瓊周漲幅3.2%,那斯達克周漲幅4.5%,費半指數周漲幅7.9%,且三大指數站上所有均線,呈現多頭格局。另外,10/13蘋果也將發布5G手機,將是市場焦點。本周開始陸續公布第三季財報,預估第三季企業獲利仍將衰退20%,但仍比第二季衰退31%有所改善。另外,上周雖面臨川普染疫風險,但風險快速去除,美國10年公債殖利率也呈現反彈走勢,來到0.81%,公債價格下跌,高收益債則震盪走高,美元指數也走低。

歐元區疫情惡化,亞洲科技股上漲

  1. 歐洲疫情轉趨惡化,WHO表示,最近全球染疫人數快速增加,單日突破35萬例,其中三分之一來自歐洲。歐洲央行總裁拉加德也表示,第二波疫情對歐元區經濟復甦帶來風險。歐央也將原先計畫的1.35兆歐元緊急抗疫購債(PEPP),再加碼5000億歐元。上週歐元、英鎊持續上揚,德國股市漲幅2.85%,法國股市幅2.5%,英國股市漲幅2%。

  2. 上週亞洲與科技股相關的股市都呈現上漲,日經指數周漲幅2.3%,韓國股市周漲幅2.7%,台股周漲幅2.9%,三個股市都站回月線、季線上方,趨勢正向。風險降低日圓小貶,韓圜與新台幣則升值,上週台幣一度來到28.677,創下近10年新高。

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中國假期休市,油金雙雙反彈

  1. 上週中國為10月國慶假期,10/1-10/8休市,10/9開市上證指數上漲1.6%,深證指數上漲2.9%。為了防止房市過熱,今年第三季中國有44個省市推出房地產相關限制措施,包括房市限售、限購、提高貸款與轉賣門檻等,以防止房市過熱。另外,美國除了對中國科技股防堵之外,近期也傳出,可能對螞蟻集團與騰訊的線上支付平台下達禁令,此是否影螞蟻集團近期將在香港與上海的掛牌計畫,也值得觀察。

  2. 新興股市上周多呈現反彈走勢。印度疫情仍然嚴重,但印度政府卻持續鬆綁防疫限制,上週印度股市上漲4.68%,目前站在所有均線上方。東協市場近期也呈現跌深反彈,新加坡股市上周漲幅2.2%。另外,拉美、東歐市場也呈現跌深反彈,巴西股市在下跌五周後,上周漲幅3.6%,俄羅斯股市周漲幅1.4%。另外,新興市場債也呈現震盪後回升走勢。

  3. OPEC組織宣稱,原油最壞的時候過去了,此激勵油價上揚,另外,挪威石油工人罷工影響石油供應,所幸週五罷工事件落幕,此外還有墨西哥灣颶風來襲,多重因素激勵上周油價上漲。近月布蘭特原油收每桶42.74美元,近月西德州原油收每桶40.5美元,周漲幅超過9%。黃金上週呈現止跌回升走勢,收每盎司1928美元,周漲幅1.5%。

多空因素雜陳,科技基金緩步布局

科技股是這波美股領頭羊,9月以來經歷了一波較大幅度震盪,但10月以來又止跌回升。由於總統大選將至,短線或許仍在季線附近反覆測試,但蘋果及各大廠商將陸續發布今年新品,或可帶動一些買氣,另外,隨著疫情持續,居家工作、居家學習等也將成為主流,再加上5G、雲端、人工智慧發展趨勢,科技產業長線需求不墜。

川普限制美國企業銷售零組件給中國,或許可延緩中國科技產業發展速度,但也同樣影響美國企業營收。另外,先前較不受影響的FAANG產業,近期美國也可能討論反托拉斯法案,若要求科技龍頭分割事業,將帶來一些衝擊。

雖有正面、負面消息並陳,但科技股仍是主流產業,投資人可以用定時定額方式布局科技基金,以較長線策略持有。

可觀察基金

美選戰最後衝刺 科技基金緩步布局
美選戰最後衝刺 科技基金緩步布局

(以上資訊僅做為參考,並非投資建議,投資人請自行審慎評估投資風險)

本內容由Yahoo理財專欄作家林奇芬與復華金管家聯合提供