【統一證券晨訊】外資現貨連四買超 技術籌碼面同步轉強

日期:2020年 6月 5日

※盤勢分析

線型持續走揚,中多格局延續

※昨日盤勢

受到美股四大指數持續走高所激勵,台股昨日以上漲53點至11373點開出後,在台積電、鴻海、大立光、台達電、友達、群創等電子權值股拉抬下,指數一度衝高大漲105點,突破11400關卡;但後續隨亞股拉回,獲利了結賣壓出籠,指數回吐漲幅,一度僅上漲21點;尾盤在被動元件、汽車類股走揚帶動下,指數於盤中逐步拉高,但未能攻克11400點關卡,終場指數上漲73點,,收在11393點,成交量能2016億元。觀察盤面變化,三大類股全數上揚,其中電子、傳產及金融,分別上漲0.92%、0.36%及0.11%。在次族群部份,以玻璃陶瓷、汽車及半導體類走勢最強,分別上漲7.65%、1.22%及1.19%。

※資金動向

三大法人合計買超69.66億元。其中外資買超44.82億元,投信買超17.76億元,自營商買超7.06億元。外資買超前五大為群創、台積電、聯電、欣興、南亞科;賣超前五大為玉山金、元大金、華邦電、旺宏、永豐金。投信買超前五大為友達、世紀鋼、華航、台半、中信金;賣超前五大為南亞科、聯電、長榮、泰鼎-KY、優群。資券變化方面,融資增4.29億元,融資餘額為1176.47億元,融券減0.8萬張,融券餘額為86.49萬張。外資台指期部位,多單減碼1477口,淨多單部位39426口。借券賣出金額為35.9億元。類股成交比重:電子77.1%、傳產18.1%、金融4.8%。

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※今日盤勢分析

雖然美國各州示威持續,美中貿易仍未停歇,但隨各國陸續重啟城市,投資人持續看好經濟數據轉佳,帶動國際股市穩健走升;雖然疫情尚未解除,難免對市場短期造成干擾,但無礙整體偏多格局,維持擇優逢低布局。針對台股後市分析如下:

第一、經濟數字優於預期,美國5月ISM非製造業PMI指數為45.4,高於市場預期的44.0,也高於前期的41.8。美國5月ADP民間就業人數變動減少270.6萬人,大幅優於市場預期的減少900.0萬人;從產業來看,整體服務業就業變動-196.7萬人(前期-1720.1萬人),而整體工業就業變動-79.4萬人(前期-235.6萬人);產業細項中,零售/交通/公用事業、製造業等就業減少較多,分別減少82.6萬、71.9萬人。預期經濟數據在解封後,成長動能將逐漸回升。

第二、資金持續寬鬆,美國聯準會(Fed)表示,在其市政流動性計劃中,允許美國各州州長指定公共交通、機場、公用事業等機構發債。聲明中指出,各州州長將能夠指定其轄區內的兩家發行人,其收入通常來自營運所謂的政府活動。此外,Fed也將擴大該計劃覆蓋範圍,允許美國所有州至少有兩個城市或縣,無論人口多少,都有資格發行債券,並以這些債券為抵押直接向市政流動性工具貸款。在FED實行無限QE後,持續釋出資金舒緩新冠肺炎的負面影響,而資金效應也為金融商品帶來強而有力的支撐。

第三、技術面觀察。在台股順利突破年線及半年線後,也突破五月以來的整理區間,目前各期均線除半年線外皆向上翻揚,昨日雖為收復11400點關卡,但指數仍循最強勢三日線向上。加上外資現貨連四買超,技術及籌碼型態而言有轉強跡象,目前農曆年前套牢賣壓11400以上尚待時間化解,短線仍可能呈現震盪。

第四、盤面焦點觀察。股東會陸續登場,昨日華新科股價強勢攻高,加上今日國巨股東會在即,各家廠商皆釋出下半年較佳需求及展望。此外,歐洲對汽車消費近期大規模補貼,汽車及汽車零組件類股表現優異。

※投資策略

全球疫情趨緩,市場樂觀看待經濟復甦,且全球資金寬鬆,帶動全球股市走揚。考量台股各期均線多數走揚,季線也將轉而向上,為中期多頭格局奠定基礎,加上外資轉賣為買,有利多頭格局續揚;建議指數逢回都是買點,選股優於選市,聚焦汽車零組件、民生消費概念股及具業績題材電子類股。