現在是新手入市最佳時機 應如何DIY自制第一個組合?

您已準備好入市,但應從何開始呢?

最近股市新聞經常成為頭條,什麼道指大升1,000點,又什麼道指大跌1,000點,望著這些新聞,投資者很難置身事外,難免有衝動採取相應行動。這是好事,因為股市這個財富增長工具,並非只為富人或資深投資者而設。現在比以往都更容易落場小試牛刀,開始進行投資。

若想得心應手,您需要的不只是資金和目標,相比靠運氣贏「六合彩」獎金,您投資股市,有更大機會與大市同步,甚至跑贏大市。開始時先做足功課,了解一些基本知識,這會贏在起跑線。

我們便來看看一些基本要點,有助您建立穩健的投資組合,本文還會教您如何挑選第一批股票。

該如何開始投資?

如果您有使用互聯網,身邊亦有幾百美元閒錢,那便很好了。這個時期,投資相比過去可說「易過借火」,而且風險要低得多。

過去,您必須聯繫某家證券公司,委托某個股票經紀,這位經紀會替您作主(或引導您作出決定)投資什麼股票。但到了今天,個戶已可參閱大量資訊和服務,特別是萬里富(Motley Fool)一班資深同事和專欄作家已為您預備許多資料,您可全權作主,作出最適合自己投資風格的卓越決策。

首先是確定自己可以承受的風險水平。高風險的投資,將有更大機會獲取豐厚回報,但虧損機會自然亦較大。大部分新手應避免高風險的投資,除非對市場已有全面了解,又有足夠資金分散投資不同資產類別,好好管理買入個股的風險。

這裡有個好消息,市場上有很多安全邊際較高的股票,而且同樣能享有很高回報,這有助您開始進行投資。新手投資應以這類股票為重點。

留意日常生活

許多新手都喜歡按照一個投資建議,就是買入那些您熟悉又鍾情的公司。你有健身嗎?那麼您值得研究一下Nike或lululemon。您喜歡外出用餐嗎?您在Texas Roadhouse麥當勞(McDonald’s)享用過美食嗎?這些公司的股票有望使您成為贏家。當您帶子女到迪士尼樂園遊玩,您對主題樂園的服務喜歡嗎?或者您已看過彼思(Pixar)製作的每部電影,而且還百看不厭?那麼就要留意迪士尼(Disney)股票。

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重點是您要留意日常生活遇到的公司,因為這些公司都是您值得了解的。您若只看評論,卻不真正了解相關業務,那就不會有信心投資某家公司。

這種方法亦可發掘出業務仍在蓬勃發展的優質公司。值得留意那些能滿足您一家或社區需要的創新產品,或是卓越的客戶服務。這些公司可能就是下一個Netflix。

做足功課進行研究

當您找到投資靈感,下一步大概就是研究相關數據。若只停留在認識程度,甚至愛上這家公司,其實還不夠。您需要感到安心才行,有信心投資會得到回報。因此,有需要略為研究一下這家公司的業績。

雖然所有上市公司都會在網上發佈業績資料,但新手若是對損益表、收益報表、年度報告(10-Ks)和資產負債表等一知半解,可能就會眼花撩亂。不過,看看幾季的業績報告,有助您了解這家公司的狀況,發展方向如何,這樣您就可心裡有數。您之後可查看投資這家公司的一些分析評論資料。

實例分析

我們簡單來看看2隻值得您留意的股票。假設您喜歡到Target (NYSE:TGT)購物,但就在沃爾瑪(Walmart) (NYSE:WMT)購買食品。您讚賞兩家零售商多項服務,正在考慮是否買入其股票。以下問題值得您想想:

  • 兩者的銷售額是否按年增長?一家公司或能有幾十億美元的收入,但要是收入按年下跌,自然會削弱投資者對公司的信心。

  • 兩者手上有自由現金嗎?如果財政不幸陷入困難,這一點相當重要。

  • 兩者可有盈利嗎?收入看來當然不錯,但如果公司沒有能力將收入變成盈利,那麼公司的業務模式最終將失敗。

有了以上問題,以下就是這2隻候選股在2019年的簡單業績數據:

公司

年度銷售額增長

年度每股盈利

年終自由現金

沃爾瑪

1.9%

5.22美元

95億美元

Target

3.6%

6.42美元

26億美元

資料來源:沃爾瑪和TARGET的季度業績報告。

我們看到兩家公司業務都很穩健,很有能力推動銷售,將之變為盈利,而且手握充裕現金。根據這些指標,Target的業績在2019年較沃爾瑪亮麗,但可能還有其他因素造成這種差異,以致沃爾瑪更值得投資(或對您而言是更佳之選)。

需要進一步研究

經過進一步研究,您可能決定同時投資兩家公司,因為兩者業務都有望增長。值得記住,如果您只打算開始時選擇幾隻股票投資,那麼應該選一隻普通零售股,然後選擇其他行業的股票,這樣相輔相乘,使投資組合更加多元化。

請您記著一點,不應期望投資組合每隻股票都是股王,可帶來豐厚回報,正是這個主要原因,才有需要分散投資。不過如果您選中優質股,那麼回報可以很高,足以抵銷投資組合其他失色股票的潛在損失。這裡不是說您要買入大量不同的股票(特別是剛開始投資),只要買入幾隻您鍾情的股票即可。

目前的股災大幅波動,拖累許多優質公司出現大幅折讓,現在正是新手開始投資的最佳時機。

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

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