法人觀點:MSCI調降權重,中信投信稱外資成觀察重點,台股布局選股至上

【財訊快報/記者劉居全報導】MSCI季度調整將於29日盤後生效,台股在此次MSCI季度調整再遭調降權重,使得外資調節水位。根據彭博統計外資資金流向,新興亞股前週(5/25-5/29)共吸金1.1億美元,以印度逆轉流出轉為吸金8.7億美元居冠,台股與南韓雙雙進入第四週連續流出,台股上週遭賣3.3億美元、韓國流出4.7億美元。統計整個5月,外資流出新興亞股金額為74.1億美元。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,除了MSCI季度調整之外,港版國安法也使得外資持續賣出。不過受惠於上週五美股表現,台股今(1)日開高,盤中大漲逾百點,站回11000點關卡。終場收在11079.02點,上漲136.86點,收復萬一關卡。展望後市,他認為,短線上,MSCI賣壓應已告一段落,而香港國安法尚未確定實施時點,多頭信心可望延續,靜待解封後的經濟重啟。

針對疫情部份,周俊宏表示,目前新增病例主要以美國、巴西、俄羅斯、印度等較多,不過中、韓也有爆發第二波的傾向,接下來將持續觀察各國解封情形。若真正解封,經濟方有望重返復甦軌道。不過,受到疫情影響全球在家工作的趨勢持續鮮明,PC、伺服器、主機板等相關需求成長空間樂觀。

除防疫相關類股外,後疫情時代中美博弈也可能成重要議題。周俊宏表示,根據美國商務部新規定,各國採用美國科技、賣給華為的半導體產品,一律須取得美國政府許可,這遠比過去的「美國技術含量15%」以上才受限,更為嚴苛,使得相關替代供應鏈表現可期。

最後,本月美國聯準會將舉行FOMC會議,根據FED WATCH預期,本次利率將維持不變。且美國聯準會(Fed)第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)上週受訪時表示,美國經濟可能在5月或6月觸底,下半年很有可能出現強勁復甦,同時認真考慮對公債設定特定殖利率目標,以確保借貸成本維持在谷底。周俊宏表示,在資金相對寬鬆的環境下,台股區間震盪格局不變,此時選股將重於選市,建議投資人鎖定長期趨勢布局。