人在股海身不由己?!

此次股災,道瓊從2/19高點29,568,一個月之內最低跌到18,213, 跌幅38.4%,可謂災情慘重;其他各國股市也紛紛重挫。

一位投資人自述自己其實並沒有要投機,買賣股票是期望賺配息;然而在大盤暴起暴跌的過程中,不斷受到外界影響,導致自己的操作進退失據。

以這位投資人持有的股價計算,這波股災中最多不過跌8.1%。到3/26跌幅已縮小為4.5%,若加上六月該股票將配息4.6%,等於沒有甚麼損失。

無奈受到外在恐慌情緒影響,也開始加入避險行列;甚至在S&P 500跌到2,200點的時候,進場做空。之後發現行情不對,立刻回補,當天就虧損了5%。

此外,林林總總花在避險成本,已超過10%,損失幅度比持有的股票還大(避險虧損10%+最大跌幅8.1%,等於已經虧損了18.1%)。

檢視這位投資人挑選的「標的」,其實沒錯(股價跌幅有限,每年也會配息);

錯在後續心理受影響以及避險操作。

明明買了一檔不需要避險的標的(就像一位每天都在家的人,根本不需要意外險),卻拼命買保險,導致成本增加。

在此次股災中,受到外界恐慌影響,以至於操作頻頻出錯,該停損未停損 不該搶短又拼命搶短的投資人,一定大有人在,只能說人在股海身不由己!

*心理質素很重要!

市場一定會產生羊群效應,難免會受到其他人影響;所以才會有「進場前是數學、進場後是心理學」的說法。

如果投資時,空手擔心買不到股票、滿手股票又怕股災,一聽到風吹草動立刻行動,這種心理素質不佳者,最好不要在股市翻滾。

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至於亂世操作股票,投資人應建立自己的操作守則。譬如;

1.清楚自己進出場原則

技術派進場看線,破線就應該出場、存股者,只要標的維持配息,就不應該因為股價的漲跌而停利或停損。

2.懂得解讀訊息

現在是資訊爆炸時代,大家都不愁沒有資訊;反倒是如何解讀資訊才是重點。

如果無法分辨外圍聲音,只要股價一波動,信心立刻動搖,守不住自己了解的部分,必然越做越錯。

3.風險產品才要避險!

當外圍大環境不好,黑天鵝來臨時,所投資的商須不需要避險?這得看所持有商品的類別。

如果買進標的,既打折又有穩定配息,這類產品不需要避險。反之,如果溢價買進,尤其是股票漲跌幅既大又快,當然需要避險。譬如:成長股40倍PE買進的騰訊或中小型創業板股票,就要有避險概念。

*變現性太高 不利持有?!

不可諱言「變現性太高」是造成股票起伏性大的原因之一。

只要動一根手指頭,敲下鍵盤,就可以買賣股票;以至於輕易買進與賣出。

尤其是容易受情緒影響的投資人,往往一衝動就下決定,等到冷靜下來,無奈股票已經賣出,後悔也來不及了。

如果是情緒起伏大,又易受他人影響者,看起來股票不是你最理想的投資標的;

因為「那怕當初選擇是對的;沒辦法正確的堅持下來」,最終還是功虧一簣。